CBDC อนาคตของสกุลเงินดิจิทัล คืออะไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สกุลเงินดิจิทัลได้รับความสนใจและนำไปใช้เพิ่มมากขึ้น ในขณะที่ Cryptocurrency เช่น Bitcoin และ Ethereum ได้ขโมยความสนใจไป สกุลเงินดิจิทัลอีกรูปแบบหนึ่งกำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ นั่นคือ Central Bank Digital Currency (CBDC) บทความนี้จะบอกว่า CBDC คืออะไร มีข้อดีและข้อเสีย ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับระบบการเงินโลก และความสัมพันธ์กับสกุลเงินดิจิทัล

CBDC คืออะไร?

CBDC หรือ Central Bank Digital Currency เป็นสกุลเงินในรูปแบบดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลาง มีคุณสมบัติในการเป็นสื่อกลางเพื่อชำระค่า หมายความว่าเป็นสื่อกลางเพื่อชำระ สามารถใช้เพื่อชำระธุรกรรม ชำระภาษี และใช้เป็นที่เก็บมูลค่า เหมือนเงินที่เราใช้ในทุกวันนี้เพียงแต่แค่อยู่ในรูปแบบดิจิทัลที่ไม่ต้องมีการพิมพ์เงินออกมา CBDC แตกต่างจาก Cryptocurrencies ซึ่งมีการกระจายอำนาจและไม่ได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานกลาง

ประเภทของ CBDC

CBDC มีสองประเภทหลัก:

Retail CBDC

Retail CBDC ได้รับการออกแบบมาสำหรับประชาชนทั่วไปสำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน สามารถเข้าถึงได้ผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล แอปพลิเคชั่นมือถือ หรือแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่ธนาคารกลางหรือสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตจัดหาให้

Wholesale CBDC

Wholesale CBDC ถูกจำกัดให้สถาบันการเงินใช้สำหรับธุรกรรมระหว่างธนาคาร การชำระเงิน และการตั้งถิ่นฐาน ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความปลอดภัยของระบบการเงินที่มีอยู่

หลักการทำงานของ CBDC

สามารถนำ CBDC ไปใช้ได้โดยใช้เทคโนโลยีต่างๆ เช่น บล็อกเชนหรือเทคโนโลยีจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายศูนย์ (DLT) หรือฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ ขึ้นอยู่กับการออกแบบ CBDC สามารถเป็นโทเค็นหรือตามบัญชี ในระบบที่ใช้โทเค็น โทเค็นดิจิทัลเป็นตัวแทนของสกุลเงิน ขณะที่ในระบบบัญชี สกุลเงินจะถูกจัดเก็บไว้ในบัญชีดิจิทัลที่จัดการโดยธนาคารกลางหรือสถาบันที่ได้รับอนุญาต

ข้อดีของ CBDC

CBDC ให้ประโยชน์หลายประการ:

การเข้าถึงทางการเงิน

ด้วยการให้ตัวเลือกการชำระเงินแบบดิจิทัลที่สามารถเข้าถึงได้ CBDC สามารถช่วยลดช่องว่างระหว่างประชากรที่มีธนาคารและไม่มีธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศกำลังพัฒนาที่การเข้าถึงบริการธนาคารแบบดั้งเดิมมีจำกัด

ประสิทธิภาพและการลดต้นทุน

CBDC สามารถปรับปรุงกระบวนการชำระเงิน ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และลดการใช้เงินสด ซึ่งอาจมีราคาแพงในการพิมพ์ จัดเก็บ และขนส่ง

การป้องกันการปลอมแปลง

เนื่องจาก CBDC เป็นแบบดิจิทัลและออกโดยธนาคารกลาง จึงสามารถออกแบบให้มีความปลอดภัยสูง ทำให้ยากต่อการปลอมแปลงมาก ซึ่งแตกต่างจากเงินสด

การปรับปรุงนโยบายการเงิน

CBDC สามารถให้เครื่องมือที่ดีกว่าแก่ธนาคารกลางในการดำเนินนโยบายการเงิน ทำให้สามารถควบคุมอัตราดอกเบี้ย ปริมาณเงิน และปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่นๆ ได้แม่นยำยิ่งขึ้น

ข้อเสียของ CBDC

แม้จะมีประโยชน์ที่เป็นไปได้ แต่ CBDC ก็มีข้อเสียเช่นกัน:

ความกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัว

การใช้ CBDC อาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัว เนื่องจากธุรกรรมสามารถตรวจสอบได้ง่ายโดยธนาคารกลางหรือหน่วยงานอื่น ๆ เพื่อแก้ไขปัญหานี้ การออกแบบ CBDC บางส่วนได้รวมการป้องกันความเป็นส่วนตัวในระดับต่างๆ เข้าด้วยกัน โดยสร้างความสมดุลระหว่างความโปร่งใสกับความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้

ความเสี่ยงด้านเสถียรภาพระบบการเงิน

การยอมรับ CBDC อย่างแพร่หลายอาจนำไปสู่การเปลี่ยนเงินทุนจากธนาคารพาณิชย์ไปยังธนาคารกลาง ซึ่งอาจทำลายเสถียรภาพของระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ธนาคารกลางอาจต้องใช้มาตรการเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว

ผลกระทบต่อธนาคารพาณิชย์

CBDC อาจทำให้ความต้องการเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ลดลง ทำให้ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารและความสามารถในการปล่อยสินเชื่อลดลง สิ่งนี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมการธนาคารและระบบนิเวศทางการเงินโดยรวม

การยอมรับ CBDC ทั่วโลก

หลายประเทศกำลังสำรวจหรือนำร่อง CBDC:

หยวนดิจิทัลของจีน

จีนได้ทำการทดสอบ Digital Yuan (หรือที่เรียกว่า DCEP) ในเมืองต่างๆ ทำให้จีนเป็นหนึ่งในผู้นำในการพัฒนา CBDC Digital Yuan มุ่งเป้าไปที่การใช้งานทั้งในและต่างประเทศ โดยอาจมีผลกระทบกับการค้าและการเงินโลก

เงินยูโรดิจิทัลของธนาคารกลางยุโรป

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังดำเนินการวิจัยและทดลองเกี่ยวกับเงินยูโรดิจิทัล โดยมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่าประชาชนชาวยุโรปสามารถเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัย เชื่อถือได้ และเป็นนวัตกรรมใหม่

ดอลลาร์ดิจิทัลของธนาคารกลางสหรัฐ

ธนาคารกลางสหรัฐได้ทำการวิจัยถึงประโยชน์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการออกเงินดอลลาร์ดิจิทัล ร่วมมือกับธนาคารกลางอื่น ๆ และสำรวจการออกแบบและเทคโนโลยี CBDC ที่หลากหลาย

CBDC และ Cryptocurrencies

แม้ว่า CBDC และ Cryptocurrencies จะใช้เทคโนโลยีดิจิทัล แต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน CBDC เป็นแบบรวมศูนย์ ออกโดยรัฐบาล และควบคุม ในขณะที่ Cryptocurrencies เป็นแบบกระจายอำนาจ โดยทั่วไปจะไม่ได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานกลางใด ๆ และขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด การยอมรับ CBDCs อาจส่งผลกระทบต่อบทบาทและความนิยมของสกุลเงินดิจิทัล ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น กฎระเบียบ การรับรู้ของสาธารณะ และการใช้งาน

อนาคตของ CBDC

ในขณะที่ธนาคารกลางศึกษาและพัฒนา CBDC อย่างต่อเนื่อง เราคาดหวังได้ว่าจะมีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยง และผลกระทบต่อระบบนิเวศทางการเงินทั่วโลก อนาคตของ CBDC จะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี กรอบการกำกับดูแล และการยอมรับของสาธารณชน

สรุป

CBDC แสดงถึงวิวัฒนาการที่สำคัญในโลกของสกุลเงินดิจิทัล นำเสนอผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ในแง่ของการรวมทางการเงิน ประสิทธิภาพ และนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม พวกเขายังนำเสนอความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับความเป็นส่วนตัว เสถียรภาพทางการเงิน และผลกระทบต่อธนาคารพาณิชย์ ในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงวิจัยและนำร่องโครงการ CBDC ต่อไป อนาคตของ CBDC ยังคงเป็นหัวข้อที่น่าตื่นเต้นและกำลังพัฒนา

เรื่องที่เกี่ยวข้อง: