ตราสารหนี้ คืออะไร? เริ่มต้นจากพื้นฐานก่อนเริ่มลงทุน

Key Points

ตราสารหนี้ คือ เครื่องมือการลงทุนที่ผู้ลงทุนให้เงินกู้แก่ผู้ออก และได้รับดอกเบี้ยตามระยะเวลาที่กำหนด
มีหลายประเภท เช่น พันธบัตรรัฐบาล, หุ้นกู้, ตั๋วเงินคลัง, ซึ่งแต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนต่างกัน
ข้อดี ได้แก่ รายได้แน่นอน ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น และสามารถกระจายความเสี่ยงพอร์ตได้
การลงทุนใน กองทุนตราสารหนี้ เป็นทางเลือกที่เหมาะกับมือใหม่ที่ต้องการความสะดวกและมีผู้จัดการมืออาชีพช่วยบริหาร

เคยสงสัยไหมว่า “ตราสารหนี้ คืออะไร?” และทำไมคนที่สนใจการลงทุนมักพูดถึงมันบ่อย ๆ ถ้าคุณยังใหม่กับโลกของการเงินหรือกำลังมองหาช่องทางลงทุนที่เสี่ยงน้อยกว่าหุ้น นี่คือจุดเริ่มต้นที่เหมาะที่สุดสำหรับคุณ!

ตราสารหนี้ (Debt Securities) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เกิดจากการกู้ยืมเงินระหว่างผู้ออกตราสาร เช่น รัฐบาล หรือบริษัท กับผู้ลงทุน โดยผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยตามระยะเวลาที่กำหนด และเมื่อครบกำหนด จะได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน ฟังดูคล้ายกับการฝากเงินธนาคาร แต่มีความหลากหลายมากกว่า ทั้งในแง่ของระยะเวลา ผลตอบแทน และความเสี่ยง

หลายคนอาจคิดว่าตราสารหนี้เป็นเรื่องไกลตัว แต่จริง ๆ แล้ว มันใกล้ตัวเรามากกว่าที่เราคิด เช่น การซื้อบอนด์รัฐบาลไทย หรือแม้กระทั่งการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ ที่หลาย ๆ คนใช้เป็นทางเลือกในการสร้างรายได้เสริมโดยไม่ต้องเสี่ยงกับตลาดหุ้นมากเกินไป ถ้าคุณอยากเริ่มต้นลงทุนอย่างมั่นใจ ลองมาทำความเข้าใจพื้นฐานของ ตราสารหนี้ ไปด้วยกันเถอะ!

ประเภทของตราสารหนี้ที่ควรรู้

ตราสารหนี้ มีหลายประเภท ขึ้นอยู่กับผู้ออกและลักษณะของตราสาร โดยสามารถแบ่งออกเป็นหลัก ๆ ได้ดังนี้:

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bonds): ถือว่าเป็นตราสารหนี้ที่ปลอดภัยที่สุด เพราะออกโดยรัฐบาล เช่น พันธบัตรรัฐบาลไทย หรือ US Treasury Bonds ในสหรัฐฯ ซึ่งมักมีสภาพคล่องสูงและได้รับความนิยมทั้งในและต่างประเทศ
ตราสารหนี้ภาคเอกชน (Corporate Bonds):ออกโดยบริษัท เพื่อนำเงินไปใช้ในกิจการ เช่น การขยายโรงงาน หรือชำระหนี้เดิม ผลตอบแทนมักสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นกัน
ตั๋วเงินคลัง (Treasury Bills): เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีอายุไม่เกิน 1 ปี มักใช้เพื่อระดมทุนชั่วคราว โดยมีผลตอบแทนในรูปของส่วนลด (Discount) แทนดอกเบี้ย
หุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Bonds): สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ในอนาคต ทำให้ผู้ถือมีทางเลือกทั้งในรูปของดอกเบี้ย และโอกาสในการเพิ่มมูลค่าจากหุ้น
ตราสารหนี้ที่มีประกัน (Secured Debentures): ผู้ออกจะมีทรัพย์สินเป็นหลักประกัน หากผิดนัดชำระหนี้ ผู้ถือสามารถยึดทรัพย์ได้

แต่ละประเภทมีจุดเด่นและเหมาะสมกับกลุ่มนักลงทุนที่แตกต่างกัน คุณควรวิเคราะห์เป้าหมายการลงทุนของตัวเองก่อนตัดสินใจเสมอ

ข้อดีของการลงทุนในตราสารหนี้

การลงทุนใน ตราสารหนี้ มีข้อดีหลายประการที่เหมาะกับนักลงทุนทุกระดับ โดยเฉพาะผู้ที่ต้องการสร้างรายได้แบบสม่ำเสมอและควบคุมความเสี่ยงได้ดี:

มีรายได้แน่นอน: ตราสารหนี้ส่วนใหญ่มีอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจน ทำให้คุณทราบล่วงหน้าว่าจะได้รับเงินเท่าไรเมื่อครบกำหนด
ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น: โดยเฉพาะตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล ซึ่งมีความมั่นคงสูง ช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน
มีทางเลือกหลากหลาย: ทั้งระยะสั้นและยาว รวมถึงตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนแบบลอยตัว (Floating Rate Notes) ที่ปรับตามภาวะเศรษฐกิจ
สภาพคล่องสูง: บางประเภทสามารถซื้อขายในตลาดรองได้ง่าย เช่น พันธบัตรรัฐบาล
กระจายความเสี่ยงพอร์ต: การลงทุนในตราสารหนี้ช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีความสมดุล ลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดหุ้น

หากคุณต้องการลงทุนอย่างรอบคอบและมั่นคง การพิจารณาตราสารหนี้เป็นหนึ่งในทางเลือกที่ไม่ควรมองข้าม

ข้อควรระวังและความเสี่ยงของตราสารหนี้

แม้ว่า ตราสารหนี้ จะมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าไม่มีความเสี่ยงเลย โดยนักลงทุนควรรู้จักและเตรียมพร้อมกับความเสี่ยงเหล่านี้:

ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk): กรณีที่ผู้ออกตราสารไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นได้ ทำให้ผู้ลงทุนขาดทุน ดังนั้นควรเลือกตราสารจากผู้ออกที่มีความน่าเชื่อถือ
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk): เมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดเปลี่ยนแปลง ราคาของตราสารหนี้จะเปลี่ยนแปลงตาม ทำให้หากขายก่อนครบกำหนด อาจได้ราคาต่ำกว่าที่ซื้อมา
ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (Inflation Risk): ผลตอบแทนจากตราสารหนี้อาจไม่สามารถเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้ ส่งผลให้กำลังซื้อลดลง
ความเสี่ยงสภาพคล่อง (Liquidity Risk): บางตราสารอาจไม่สามารถขายได้ง่ายในตลาดรอง ทำให้ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีเมื่อต้องการ

การลงทุนในตราสารหนี้จำเป็นต้องศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด และเลือกให้เหมาะสมกับเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณเอง

วิธีการลงทุนในตราสารหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ

การเริ่มต้นลงทุนใน ตราสารหนี้ ไม่ใช่เรื่องยาก แต่ก็ต้องมีการวางแผนอย่างรอบคอบเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีและควบคุมความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ:

กำหนดเป้าหมายการลงทุน: คุณต้องการรายได้ประจำ หรือแค่ต้องการสะสมเงินเพื่ออนาคต กำหนดระยะเวลาและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ศึกษาข้อมูลของผู้ออกตราสาร: ตรวจสอบความน่าเชื่อถือของรัฐบาลหรือบริษัท เช่น อันดับเครดิต (Credit Rating) จากสถาบันจัดอันดับ เช่น S&P, Moody’s หรือ Fitch Ratings
เลือกประเภทตราสารให้เหมาะสม: หากคุณต้องการความมั่นคง ให้เลือกพันธบัตรรัฐบาล แต่หากต้องการผลตอบแทนสูงขึ้น อาจพิจารณาตราสารหนี้ภาคเอกชน
กระจายการลงทุน: อย่าลงทุนทั้งหมดในตราสารหนึ่งเดียว ควรกระจายไปหลายประเภทและหลายผู้ออก เพื่อลดความเสี่ยง
ติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจ: อัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และนโยบายการเงินของธนาคารกลาง มีผลต่อราคาตราสารหนี้ ควรติดตามข่าวสารอย่างสม่ำเสมอ
ใช้กองทุนตราสารหนี้หากไม่มีประสบการณ์: สำหรับมือใหม่ การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้เป็นทางเลือกที่สะดวกและมีผู้จัดการกองทุนคอยบริหารจัดการแทน

การลงทุนอย่างชาญฉลาดคือการลงทุนที่เข้าใจก่อนลงมือทำ ดังนั้น ศึกษาให้ละเอียดและวางแผนให้รอบคอบก่อนเริ่มต้น

ทิ้งท้าย

การเข้าใจว่า “ตราสารหนี้ คืออะไร” เป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญสำหรับนักลงทุนทุกคน ไม่ว่าจะมือใหม่หรือมือเก๋า ตราสารหนี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น แต่ยังสามารถให้ผลตอบแทนที่ดี พร้อมทั้งสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณ

ไม่ว่าคุณจะเลือกลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ หรือกองทุนตราสารหนี้ การมีความรู้พื้นฐานและการวางแผนอย่างรอบคอบคือกุญแจสู่ความสำเร็จ อย่าลืมศึกษาข้อมูลของผู้ออกตราสาร อัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นก่อนตัดสินใจ

หากคุณชอบบทความนี้ อย่าลืมแชร์ให้เพื่อน ๆ ที่สนใจเรื่องการลงทุนได้อ่านด้วยกัน หรือคอมเมนต์บอกเราในสิ่งที่คุณอยากเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน เราพร้อมที่จะแบ่งปันความรู้เพื่อให้คุณลงทุนอย่างมั่นใจและปลอดภัยที่สุด!